{"id":57,"date":"2025-06-06T18:49:15","date_gmt":"2025-06-06T16:49:15","guid":{"rendered":"https:\/\/selchow.de\/wp\/?page_id=57"},"modified":"2025-06-08T11:56:56","modified_gmt":"2025-06-08T09:56:56","slug":"nachhaltigkeit","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/selchow.de\/wp\/?page_id=57","title":{"rendered":"Nachhaltigkeit"},"content":{"rendered":"\n

EU-Transparenzverordnung (TVO)<\/h3>\n\n\n\n

Nach aktueller Fassung (10.03.2021) gilt die TVO nicht f\u00fcr \u201aFinanzberater\u2018, die weniger als drei Personen besch\u00e4ftigen. Alle gemachten Angaben meinerseits sind daher derzeit freiwillig<\/p>\n\n\n\n

Informationen \u00fcber Nachhaltigkeitsrisiken bei Finanzprodukten<\/strong> \u2013 Kapitalanlage u. Versicherungs(anspar)produkte<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Was sind Nachhaltigkeitsrisiken?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Als Nachhaltigkeitsrisiken (ESG-Risiken) werden Ereignisse oder Bedingungen aus den drei Bereichen Umwelt (E<\/strong>nvironment), Soziales (S<\/strong>ocial) und Unternehmensf\u00fchrung (G<\/strong>overnance) bezeichnet, deren Eintreten negative Auswirkungen auf den Wert der Investition bzw. Anlage haben k\u00f6nnten. Diese Risiken k\u00f6nnen einzelne Unternehmen genauso wie ganze Branchen oder Regionen betreffen.<\/p>\n\n\n\n

Was gibt es f\u00fcr Beispiele f\u00fcr Nachhaltigkeitsrisiken in den drei Bereichen?<\/strong>
<\/h4>\n\n\n\n
    \n
  • Umwelt<\/strong>: In Folge des Klimawandels k\u00f6nnten vermehrt auftretende Extremwetterereignisse ein Risiko darstellen. Dieses Risiko wird auch physisches Risiko genannt. Ein Beispiel hierf\u00fcr w\u00e4re eine extreme Trockenperiode in einer bestimmten Region. Dadurch k\u00f6nnten Pegel von Transportwegen wie Fl\u00fcssen so weit sinken, dass der Transport von Waren beeintr\u00e4chtigt werden k\u00f6nnte.<\/li>\n\n\n\n
  • Soziales<\/strong>: Im Bereich des Sozialen k\u00f6nnten sich Risiken zum Beispiel aus der Nichteinhaltung von arbeitsrechtlichen Standards oder des Gesundheitsschutzes ergeben.<\/li>\n\n\n\n
  • Unternehmensf\u00fchrung<\/strong>: Beispiele f\u00fcr Risiken im Bereich der Unternehmensf\u00fchrung sind etwa die Nichteinhaltung der Steuerehrlichkeit oder Korruption in Unternehmen.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n

    Information zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken bei der Beratungst\u00e4tigkeit (Art. 3 TVO)<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

    Um Nachhaltigkeitsrisiken bei der Beratung einzubeziehen, werden im Rahmen der Auswahl von Anbietern (Finanzmarktteilnehmern) und deren Finanzprodukten deren zur Verf\u00fcgung gestellte Informationen ber\u00fccksichtigt.<\/p>\n\n\n\n

    Anbieter, die erkennbar keine Strategie zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in ihre Investitionsentscheidungen haben, werden dennoch mit angeboten. Es erfolgt ein Hinweis auf die fehlende Strategie.<\/p>\n\n\n\n

    Im Rahmen der Beratung wird, sofern m\u00f6glich, gesondert dargestellt, wenn die Ber\u00fccksichtigung der Nachhaltigkeitsrisiken bei der Investmententscheidung erkennbare Vor- bzw. Nachteile f\u00fcr den Kunden bedeuten.<\/p>\n\n\n\n

    \u00dcber die Ber\u00fccksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken bei Investitionsentscheidungen des jeweiligen Anbieters informiert dieser mit seinen vorvertraglichen Informationen. Fragen dazu kann der Kunde im Vorfeld eines m\u00f6glichen Abschlusses ansprechen.<\/p>\n\n\n\n

    Um die Bewertung von Nachhaltigkeitsrisiken vorzunehmen, nutzt der Finanzberater u.a. zus\u00e4tzliche Informationen von Dienstleistern, Verb\u00e4nden oder Organisationen, die sich auf die Beurteilung dieser Risiken spezialisiert haben. Grunds\u00e4tzlich wird auch in Bezug auf Nachhaltigkeitsrisiken eine m\u00f6glichst breite Streuung (Diversifizierung) der Anlage in Finanzprodukte oder ggf. auch innerhalb eines Finanzproduktes empfohlen.<\/em><\/p>\n\n\n\n

    Information zur Ber\u00fccksichtigung nachteiliger Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Art. 4 TVO)<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

    Im Rahmen der Beratung werden die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren ber\u00fccksichtigt. Die Ber\u00fccksichtigung erfolgt auf Basis der von den Anbietern zur Verf\u00fcgung gestellten Informationen zu ihrer Nachhaltigkeit und ggf. der Nachhaltigkeit des jeweiligen Finanzproduktes. Etwaige Nachhaltigkeitspr\u00e4ferenzen des Kunden werden ermittelt.<\/p>\n\n\n\n

    Die Verg\u00fctung f\u00fcr die Vermittlung von Finanzprodukten wird grunds\u00e4tzlich nicht von den Nachhaltigkeitsrisiken beeinflusst.
    Es kann vorkommen, dass Anbieter die Ber\u00fccksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken bei Investitionen h\u00f6her verg\u00fcten. Wenn dies dem Kundeninteresses nicht widerspricht, wird die h\u00f6here Verg\u00fctung angenommen.<\/em><\/p>\n\n\n\n

    F\u00fcr die Beratung gilt folgendes:<\/h4>\n\n\n\n

    Ich selber verfolge derzeit keine eigene Nachhaltigkeitsstrategie (Portfolioplanung und \u00dcberwachung) sondern verwende die Strategien u. Informationen der Anbieter im Zusammenspiel mir den vom Kunden gew\u00fcnschten Vorgaben.<\/p>\n\n\n\n

    Im Rahmen der Auswahl von Versicherungsgesellschaften und Versicherungsprodukten sowie Kapitalanlagen ber\u00fccksichtige ich nur die von den Anbietern zur Verf\u00fcgung gestellten Informationen. \u00dcber die jeweilige Ber\u00fccksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken bei Investitionsentscheidungen des jeweiligen Anbieters informiert dieser mit dessen vorvertraglichen Informationen.<\/p>\n\n\n\n

    Derzeit fehlen noch die technischen Regulierungsstandards der Europ\u00e4ischen Aufsichtsbeh\u00f6rden sowie Informationen der Versicherungs- u. Kapitalanlagegesellschaften, um detailliert pr\u00fcfen zu k\u00f6nnen, welche nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren bestehen und wie diese in die Beratung einbezogen werden k\u00f6nnen. Auf Grund der aktuell beschr\u00e4nkten Informationen der Anbieter werden diese Aspekte aktuell nicht standardm\u00e4\u00dfig in der Beratung ber\u00fccksichtigt.<\/p>\n\n\n\n

    Mit einem zuk\u00fcnftigen breiteren Marktangebot wird eine standardm\u00e4\u00dfige Ber\u00fccksichtigung erfolgen.<\/p>\n\n\n\n

    Meine Verg\u00fctung f\u00fcr die Vermittlung von Versicherungen u. Kapitalanlagen f\u00e4llt nicht unterschiedlich aus, je nachdem, ob das empfohlene Produkt Nachhaltigkeitsrisiken ber\u00fccksichtigt oder nicht. Die Verg\u00fctungsh\u00f6he h\u00e4ngt wie bisher vom Produktgeber und dem Produkt selbst ab.<\/p>\n\n\n\n

    Bei der Risikoanalyse wird die Pr\u00e4ferenz zur Nachhaltigkeit erfragt. Beispielhaft hier genannt:<\/p>\n\n\n\n

      \n
    • Soll in Ihrem Versicherungs- oder Kapitalanlageprodukt (VKAP) ein Mindestanteil in speziell \u00f6kologisch nachhaltige Investitionen get\u00e4tigt werden, und wie hoch soll dieser Anteil sein?<\/li>\n\n\n\n
    • Soll in Ihrem VKAP ein Mindestanteil in allgemein nachhaltige Investitionen (\u00f6kologisch, sozial, governance bezogen) get\u00e4tigt werden, und wie hoch soll dieser Anteil sein?<\/li>\n\n\n\n
    • \u2013  Soll in Ihrem VKAP die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren ber\u00fccksichtigt wer- den, und in welcher Hinsicht (z.B. Ausschluss bestimmter Investments \u2013 und welcher?) und in welchem Ausma\u00df (z.B. maximal akzeptabler Anteil)?<\/li>\n\n\n\n
    • Ist Ihnen die Nachhaltigkeit des Investments wichtiger als o die Rendite ja\/nein \/ o die Sicherheit ja\/nein \/o die Liquidit\u00e4t ja\/nein, o eventuelle Steuervorteile des VKAP ja\/nein?<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n

      F\u00fcr die Beratungsdokumentation gilt folgendes:<\/h4>\n\n\n\n

      Bei der Beratung zu Finanzprodukten u. Versicherung(anspar)produkten werden Nachhaltigkeitsrisiken einbezogen, indem die vorvertraglichen Informationen des Anbieters verwendet werden. <\/em> Trotz der Ber\u00fccksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich der Eintritt von Nachhaltigkeitsrisiken negativ auf die Rendite des Finanzproduktes auswirkt. Zurzeit kann zudem eine Ber\u00fccksichtigung auf Grund sich aufbauender, aber aktuell noch ggf. rudiment\u00e4rer Informationen durch die Anbieter lediglich bedingt erfolgen.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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